Unicaja triplica beneficios en el primer trimestre y alcanza los 111 millones

Unicaja ha obtenido un beneficio neto de 111 millones de euros en el primer trimestre de 2024, triplicando su resultado con respecto al mismo periodo del año anterior (cuando se registraron 34 millones). "Todos los márgenes de la cuenta de resultados presentan crecimientos a doble dígito, lo que ha impulsado el resultado final", ha explicado este lunes la entidad financiera malagueña. Unicaja ha incluido además en este primer trimestre del año, en su totalidad, el importe del impuesto a la banca. Sin este gravamen, cuyo impacto ha ascendido ha sido de 78,6 millones, el beneficio neto habría sido de 189 millones, con un aumento del 93,2% respecto al mismo período de 2023.

El resultado del grupo se apoyó en el aumento de los ingresos ordinarios (con un alza interanual del margen de intereses del 32,3%) y en el descenso, del 39,5% interanual, de las necesidades de provisiones y otros resultados. Este último aspecto, según ha detallado Unicaja, responde al buen comportamiento del coste del riesgo trimestral (25 puntos básicos) y a los saneamientos de inmuebles, manteniendo las coberturas entre las más altas del sector (69,7%, en NPAs o activos improductivos); 66,1%, en dudosos, y 73,9%, en adjudicados). 

El margen de clientes se incrementó hasta el 2,91% y el resultado básico aumentó un 36% por la citada "mejora del margen de intereses, la estabilidad en las comisiones netas y la contención de los gastos de explotación". La ratio de eficiencia mejora ocho puntos porcentuales en los últimos doce meses hasta el 48,6%. 

El saldo de la inversión crediticia performing (no dudosa) se situó en 47.528 millones. En el caso de particulares, se redujo un 1% en el primer trimestre, con un saldo de 32.706 millones, aumentando la financiación al consumo el 0,5% interanual. Esta disminución se produce a un ritmo menor que en trimestres anteriores.  

En este periodo, se concedieron 1.757 millones en nuevos préstamos y créditos, de los que 520 millones fueron en hipotecas de particulares, con una cuota de mercado en formalizaciones que ascendió al 5,2% del total nacional. Unicaja destaca que esta tasa es más alta "en las regiones con mayor dinamismo económico, como Málaga, Sevilla o Madrid".

Unicaja, que el pasado mes de febrero la entidad estrenó nueva identidad corporativa, señala que su cartera crediticia performing mantiene un "bajo perfil de riesgo" y se encuentra "altamente" diversificada: el 62,6% corresponde a financiación hipotecaria, el 21,5% a empresas, el 9,6% a administraciones públicas y el 6,2% a consumo y otros fines.

Por su parte, los recursos de clientes presentan una evolución "estable". En concreto, los recursos de clientes minoristas se redujeron un 0,8% en el primer trimestre del ejercicio y un 0,7% en los últimos doce meses. Esta evolución obedece, por un lado, al descenso de los depósitos de Administraciones Públicas y, por otro, al aumento de empresas y hogares, con un 0,8% interanual (0,5% en el primer trimestre). A este último incremento contribuye la evolución de los recursos fuera de balance y los seguros, que aumentaron el 1,6% en el trimestre hasta 21.424 millones. 

Balance y solvencia

Los resultados obtenidos se han visto acompañados del mantenimiento de la calidad del balance. El volumen de activos improductivos (NPAs) siguió su "favorable senda de descenso", con una caída interanual del 28% por la bajada del stock de adjudicados (del 32,9%) y de los activos dudosos (del 23,5%). 

"La reducción de NPAs ha venido acompañada del mantenimiento de elevados niveles de coberturas, que se sitúan entre los más altos del sector, dando continuidad a la tradicional política de prudencia seguida por Unicaja", ha señalado la entidad.

La tasa de cobertura de los activos improductivos alcanzó el 69,7%; la de activos dudosos se situó en el 66,1%, y la de activos adjudicados en el 73,9%.

La intensa reducción de NPAs y el incremento de las coberturas sitúan la caída interanual, en términos de NPAs netos, en el 37%. La tasa de morosidad se redujo en 0,58 puntos porcentuales en los últimos doce meses, situándose en el 2,98%, y el coste del riesgo trimestral se mantuvo contenido, alcanzando 25 p.b. 

Por otro lado, Unicaja afirma que mantiene unos "elevados y sólidos niveles de solvencia" (el capital de máxima calidad, CET 1 fully loaded, se situó en el 14,5%), con un exceso de capital sobre los requerimientos regulatorios de 6,8 puntos porcentuales en capital total y de 6,3 puntos en CET1. Los niveles de liquidez se mantienen elevados, con una ratio LtD del 73,5% y una LCR del 294%

Al cierre del primer trimestre de 2024, Unicaja alcanzaba un nivel de capital de máxima calidad 'phase in' (CET 1 Common Equity Tier 1) del 14,5%, una ratio de capital nivel 1 del 16,4% y una ratio de capital total del 19,6%. Estas ratios superan "con holgura" los niveles requeridos a la entidad en 6,3 puntos porcentuales en CET 1 y en 6,8 puntos porcentuales en capital total.

En términos 'fully loaded', la entidad presentaba un nivel de CET 1 del 14,5%, una ratio de capital nivel 1 del 16,4% y una ratio de capital total del 19,5%. El CET 1 fully loaded aumentó 103 puntos básicos en los últimos doce meses con la generación orgánica de resultados y a la reducción de los activos ponderados por riesgo. Así, Unicaja presenta, a cierre del trimestre, 1.800 millones de exceso sobre requisitos regulatorios. Por otro lado, la ratio Texas se sitúa en el 31,6%, con una mejora de 10,7 puntos porcentuales en el último año.

En cuanto a la liquidez, la entidad tenía a cierre del primer trimestre una ratio de crédito sobre depósitos (loan to deposit) del 17,3%, mientras que la ratio de cobertura de liquidez (LCR) era del 294% y la ratio de disponibilidad de recursos estables (NSFR) se situaba en el 157%.

Recursos administrados

Unicaja ha detallado que los recursos administrados, incluidos los mayoristas, aumentaron un 1,4% en el primer trimestre, hasta situarse en 100.151 millones de euros, con un peso significativo, del 77% de los recursos de particulares. Dentro de los recursos de balance, que crecieron el 1,4% en el periodo, los depósitos a plazo se incrementaron un 4,2% en el trimestre y un 51,5% en los últimos doce meses.

Los recursos fuera de balance aumentaron el 1,6% en el trimestre, con un crecimiento de los fondos de inversión del 3,7%, "impulsados por la apreciación de los valores liquidativos y las suscripciones netas positivas". El patrimonio acumulado de los fondos de inversión se situó en 11.823 millones, tras crecer un 3,7% en el trimestre; y el de los fondos de pensiones alcanzó 3.664 millones, con un aumento trimestral del 1,4%.

En relación con la actividad de financiación, el crédito a particulares performing (no dudoso) se redujo un 1% en el primer trimestre del ejercicio. La financiación al consumo creció el 1,6% en el trimestre. La inversión crediticia performing (no dudosa) se situó en 47.528 millones, reduciéndose un 1,6% en el trimestre, teniendo en cuenta que este capítulo se ha visto afectado por las amortizaciones anticipadas y una demanda de nuevo crédito moderada. El saldo vivo de la cartera de crédito a empresas, cubierta en un 12% con aval ICO, se redujo un 2,4% en el trimestre.

Plan digital

El banco destaca, asimismo, el impulso en la ejecución de su plan digital, contemplado en el Plan Estratégico 2022-2024, cuyo objetivo es mejorar las ratios de adopción, captación y ventas digitales. Así, al cierre del primer trimestre, el 70% de los clientes eran digitales y la contribución de los canales digitales a la contratación de nuevos préstamos al consumo suponía un 43% del total y un 30% para las suscripciones en fondos de inversión/gestión delegada de carteras.