El FROB fuerza una subasta al alza por NCG con una segunda ronda de las tres ´mejores´ ofertas

Las propuestas se presentan hasta el 13 de diciembre - Solo si hay una "sustancialmente más favorable" no se irá a la segunda fase - Los bancos y Guggenheim solicitan una EPA

20.11.2013 | 08:12
Vista de una sucursal de Novagalicia // Victor Echave
Vista de una sucursal de Novagalicia // Victor Echave

Después de otro año agitado para Novagalicia, con varias declaraciones de intención por parte del FROB para agilizar su subasta y matices luego sobre la existencia o no de una fecha concreta para hacerlo, la entidad cuelga ya el cartel de venta. La comisión rectora del organismo, su principal accionista y donde Ministerio de Economía y Banco de España comparten las decisiones, dio ayer el pistoletazo de salida oficial de la mano de una importantísima novedad. La venta se hará en dos fases. La primera, en la que se "invitará" al proceso a las "entidades y fondos internacionales" que mostraron interés en este último mes, llegará hasta el 13 de diciembre. A partir de entonces, las "tres mejores ofertas" volverán a competir en una segunda fase, "con posibilidad de mejorar la oferta que hayan presentado". Un intento claro por parte del FROB de forzar al alza la puja, en ese objetivo que su director general, Antonio Carrascosa, mostró de conseguir alrededor de 1.500 millones de euros. La única condición de que la segunda ronda no vaya finalmente adelante será que en la ronda inicial "una no resulte sustancialmente más favorable que el resto".

¿Cuánto podría durar la segunda etapa de la privatización de NCG? El FROB no lo detalla. "Lo que sea necesario", sostienen fuentes del organismo, que evitan también concretar cuántas muestras de interés recibió hasta ayer.

El modus operandi aprobado por el supervisor y el Gobierno supone otro alargamiento más en el calendario. En caso de que la subasta no se cierre por la entrega de una propuesta mucho mayor que las otras, las "entre tres y cuatro semanas" que Luis de Guindos, ministro de Economía, avanzó en los últimos días como margen para la adjudicación se irán, evidentemente, a más de un mes. Incluso es muy posible que la decisión se retrase para después de las navidades.

Todo el proceso quedaba a expensas de que los contactos de BNP Paribas, encargada de la radiografía interna de NCG y de medir el apetito del mercado para hacerse con ella, garantizaran que la operación podría ir adelante y no se repetiría el plante de principios de año con CatalunyaBanc. De lo contrario, el FROB estaba dispuesto a no abrir la puja.

Una condición que parece haberse cumplido. Con el fin del plazo para recibir las muestras de interés, llega el momento de lo que en la jerga empresarial se bautiza con el anglicismo process letter. Los candidatos reciben el documento con las instrucciones de cómo se realizará la venta y el día límite del que disponen para comunicar su propuesta, previa elaboración de una due diligence "en condiciones", como apuntan en el sector, con el acceso a toda la información que quieran de NCG.

Y ahí está la otra gran pregunta. ¿Quién? Cuatro bancos. Santander, el que menos interés muestra en principio; BBVA, relajado porque ya dispone de una cuota "relevante" en la comunidad; Caixanbank, al que se apunta como un claro favorito; y, la sorpresa, Banesco, el propietario del Etcheverría, precisamente con la compra de su participación a NCG y 66 oficinas. Del lado de los fondos, fuentes cercanas al proceso, insisten en que son alrededor de cuatro y que el estadounidense Guggenheim, con el que el presidente del banco gallego abandera su proyecto de privatización, encabeza como el mejor posicionado.

Todos, si no hay sorpresa de última hora, se dan por seguros en la "invitación" a participar con un precio y unas condiciones en firme. Y si no todos también, la mayoría han puesto sobre la mesa del FROB en las conversaciones preliminares y sus cartas de voluntad la necesidad de la necesidad de más ayudas públicas en la operación a través de un Esquema de Protección de Activos (EPA). Pese a los 9.000 millones de euros acumulados por NCG en las tres inyecciones de capital recibidas y que el Gobierno se resiste a concederlos. FARO ha podido confirmar con fuentes vinculadas a la operación que los bancos y Guggenheim solicitan ese mecanismo de apoyo para digerir la operación y la elevada morosidad -del 16,7% hasta septiembre- que todavía arrastra el negocio.

Ese es uno de los motivos, las ofertas a la baja, que podrían explicar la imposición de una segunda fase. Aunque la petición de ayudas dependerá de lo que ocurra con la cartera de 5.000 millones en créditos fallidos y la posibilidad que maneja el FROB de colocarla durante estas semanas o después de la venta a un fondo o firma de recobro. La externalización de UGAS, el banco malo interno de NCG, quedó en suspenso en junio por la decisión abrir la puja. A lo que se suma la necesaria modificación del Ministerio de Economía a la normativa de los créditos fiscales, que en NCG suponen 2.000 millones de euros y hasta 2.500 millones más latentes para los bancos por su mayor capacidad de generación de beneficios.

selectividad 2017 Galicia

Toda la información sobre la selectividad

Consulta aquí toda la información sobre las pruebas de acceso a la Universidad: notas de corte, resultados y noticias


Calendario laboral y escolar 2016/2017

Calendario laboral 2017 en Galicia

Calendario Laboral 2017 en Galicia

Aquí tienes a tú disposición todos los días festivos en  Vigo y en Galicia , así como el Calendario escolar 2016/2017 .

 

 

Galicia

La reforestación de los montes quemados costará al menos 64 millones

La reforestación de los montes quemados costará al menos 64 millones

Los especialistas advierten de que hay muchas zonas de pendientes afectadas en las que solo se...

Amarga despedida a las dos "mártires" de Chandebrito

Amarga despedida a las dos "mártires" de Chandebrito

Cientos de vecinos abarrotan la parroquia en el funeral por Maximina y Angelina

La crisis catalana amenaaa con restar 120 millones a la economía gallega en 2018

La crisis catalana amenaaa con restar 120 millones a la economía gallega en 2018

Estima el crecimiento en 2018 en el 2,5%, dos décimas menos que en julio -Aprueba unas cuentas de...

La Xunta cubrirá las reparaciones de las viviendas habituales dañadas por las llamas

La Xunta cubrirá las reparaciones de las viviendas habituales dañadas por las llamas

El Ejecutivo limita la ayuda para los dueños afectados al 75% del precio de un piso protegido -Las...

El Concello de Vigo solicitará la declaración de zona catastrófica y urge que se evalúen los daños

El Concello de Vigo solicitará la declaración de zona catastrófica y urge que se evalúen los daños

Caballero hace un llamamiento para evitar las visitas a los montes quemados -Los interesados en...

Suscriptor | Opinión

Contenido exclusivo para suscriptores digitales

CARLOS SUÁREZ-MIRA*

Desmintiendo a Faetón

Acercándonos a la mitología griega, quedamos persuadidos de que por aquellos...

 
 

JOSÉ MANUEL PONTE

Amplio margen de un artículo

El juego de la ambigüedad parece llegado a su fin. A las diez de...

 
 

JOSÉ MARÍA NOGUEROL

Arde Galicia

Hoy quería contar otra historia sobre mis compañeros maristas, sobre nuestro...

 
 

CAMILO JOSÉ CELA CONDE

Influyentes

Los entretenimientos de las ediciones digitales de los periódicos y las personas que más han...

 
 

X.L. MÉNDEZ FERRÍN

Omnium Cultural

Para pasarnos desapercibidos, un día rexistramos como "Asociación...

 
 

JOAQUÍN RÁBAGO

Ayudad a Cataluña

"Ayudad a Cataluña", clama un vídeo propagandístico difundido...

 
 

Sucesos


Un muerto en un accidente con 36 coches en Extremadura

Un muerto en un accidente con 36 coches en Extremadura

El choque múltiple, producido a causa de un banco de niebla, deja 15 heridos, uno de ellos crítico

Una de las víctimas del crimen de Arbo intentó huir pero fue abatido a bocajarro

Una de las víctimas del crimen de Arbo intentó huir pero fue abatido a bocajarro

El agente que dirigió la investigación destaca que el acusado "conocía perfectamente los hábitos"...

Dos acusados de intentar matar al tío de uno de ellos en Salceda alegan que fue un disparo al aire

Dos acusados de intentar matar al tío de uno de ellos en Salceda alegan que fue un disparo al aire

La víctima dice que vio a uno huir tras ser herido por un tiro de escopeta


El acusado del crimen de Arbo dijo que pegaría "un tiro a los dos" si su expareja se iba con otro

El acusado del crimen de Arbo dijo que pegaría "un tiro a los dos" si su expareja se iba con otro

Familiares de Beatriz señalan que estaba "obsesionado" con ella y la sometía a vigilancias y...

Fallece un segundo piloto de caza al estrellarse su F-18, esta vez en Torrejón de Ardoz

Fallece un segundo piloto de caza al estrellarse su F-18, esta vez en Torrejón de Ardoz

El avión de Fernando Pérez Serrano, murciano de 26 años, sufrió una pérdida de potencia al despegar

Enlaces recomendados: Premios Cine