Vuelve la guerra de los depósitos

J.C. - VALENCIA El sistema financiero español vive tiempos convulsos. A los problemas generales causados por la crisis económica, la necesidad de concentración en las cajas de ahorros y las rurales y el renovado ataque de los bancos contra las cajas en un indisimulado intento de sacar partido en el proceso de reestructuración de estas entidades se une ahora una incipiente guerra por el pasivo que los expertos auguran que irá a más conforme avance el año y que, en realidad, podríamos remontarla, con períodos de calma, a los inicios de la Gran Recesión en septiembre de 2008.
Varios son los factores que influyen ahora en la creciente y agresiva campaña de muchas entidades financieras por captar depósitos, en su mayor parte quitándoselos las unas a las otras ante la evidencia de que el país no genera riqueza.
Bancos y cajas españoles tienen este año importantes compromisos de devolución de deuda contraída con los mercados internacionales. Devolverla o refinanciarla. El 26 de junio es el último día del plan de avales del Estado a las emisiones de deuda de la banca. Sin ese parapeto, lograr financiación será más difícil. Ello sin olvidar que el repunte de la prima de riesgo de España por el temor de los mercados al estado de la deuda y el déficit públicos hará que la captación de dinero sea más cara. Además, se augura una tendencia del Banco Central Europeo a ser cada vez más restrictivo en la inyección de liquidez.
Dado este negro panorama, muchos bancos y cajas se hallan inmersos en una campaña para robustecer sus balances y la fórmula que se está extendiendo es la de quitar clientes y depósitos a la competencia a través de ofertas muy generosas, que también pueden beneficiar al usuario fiel de una entidad si aprovecha la coyuntura y las ofertas y contraofertas que hay en el mercado para mejorar sus posiciones. Las rentabilidades alcanzan el 4%, tres puntos por encima del precio del dinero. Es el caso, por ejemplo, del Popular, de Banesto, de Openbank (banca digital del Santander) o incluso de Bancaja, con un reciente depósito en su banca de internet del 4% TAE a menos de tres meses.
Contrapartidas
De todas formas, las elevadas ofertas lanzadas por las entidades financieras tienen contrapartidas para que éstas puedan compensar de alguna manera la pérdida de eficiencia y el mayor gasto –en un contexto de márgenes de intereses muy estrechos– que hacen por guardar el dinero de sus clientes. Las estrategias comerciales suelen conllevar la exigencia de contratación de otros productos que dejan más margen a la entidad, como seguros, planes de pensiones o fondos de inversión, o requieren una mayor vinculación del usuario mediante la domicialización de nóminas o recibos. No falta la entidad más atrevida, como Banesto, que ofrece un depósito al 4% siempre y cuando España gane el mundial de fútbol. En Openbank, si el cliente no cumple algunas de las tres condiciones que impone la entidad, como domiciliar tres recibos, la rentabilidad baja del 4% al 3%. Todo sea por captar más clientes, y su dinero.